公告显示，炬光科技参与本次接待的人员共3人，为董事长、总经理刘兴胜，董事会秘书、市场总监张雪峰，董事、首席财务官叶一萍。调研接待地点为西安炬光科技股份有限公司(电话会议)。
据了解，炬光科技第三季度亏损幅度较二季度有所扩大，根本原因包括收入没有到达预期、毛利率下降、期间费用增加、财务费用增加以及资产减值损失增加。瑞士并购项目的亏损在第三季度有所收窄，但更大的改善需待四季度产线转移完成后体现。公司在光通信领域与国内外客户建立了合作伙伴关系，预计明年光通信领域将为公司带来新的增长点，实现几千万的出售的收益增长。Heptagon并购整合进展顺利，已在新加坡和瑞士苏黎世两地完成团队建设，并启动全球设备搬迁项目以优化运营效率。
据了解，炬光科技的瑞士并购项目运营整合进展顺利，压印光学器件生产从瑞士转移至中国韶关，以减少相关成本并满足市场需求。公司在东莞增设光刻-反应离子蚀刻光学元器件的后道生产线，以实现用户对高效交期与产能的需求。瑞士并购后，公司在中国市场的销售额已超越2023年全年，显示出中国市场对相关这类的产品的强烈需求。公司还积极拓展新领域，尤其是光通信领域，与多个行业头部企业建立了合作伙伴关系，展现出良好的发展势头和潜力。
据了解，炬光科技并购Heptagon后，与北美消费电子头部客户在AR/VR/MR领域进行研发合作，提供微相机模组等关键组件。新一代预制金锡氮化铝衬底材料已通过客户初步验证，获得小批量订单并实现产品发货。公司泛半导体制程解决方案实现收入同比增长63%，期待相关领域业务维持快速地增长。在激光雷达领域，公司获得欧洲知名汽车Tier1客户的第二个激光雷达线光斑发射模组项目定点，体现了公司产品技术与质量的认可。
问:公司第三季度亏损幅度较二季度有所扩大的原因是什么?瑞士并购项目三季度亏损是否收窄?
答:在第三季度,公司瑞士并购项目的亏损相较二季度确实有所收窄,公司降本增效措施有所显现,但更大的改善需要待四季度产线转移完成方可体现。由于公司在9月份纳入新的资产收购项目之后,亏损幅度有所扩大。整体来说,公司亏损主要归因于以下几个方面:
收入没有到达预期:受全球工业发展普遍放缓及市场之间的竞争加剧的双重影响,工业领域的业务受到了某些特定的程度的挑战,收入下滑,单价下降。在泛半导体制程领域内,公司凭借自身技术优势、半导体行业全世界内旺盛的需求和瑞士并购带来的产品品类与客户群体的双重增加,前三个季度实现了显著增长;在光通信领域,在加强与国际现有客户合作的基础上,公司加大对中国市场的投入,并与多个行业头部企业建立了合作伙伴关系,这些合作目前仍处于需求确认及样品订单阶段,相关业务的增长潜力有待未来进一步释放。
毛利率下降:一是瑞士并购纳入的汽车业务呈现出负毛利状态,拉低了公司的整体毛利率水平。公司正积极推行一系列运营整合措施,这中间还包括将瑞士的汽车生产运行转移至韶关。目前,韶关工厂的设施安装与调试工作正在积极地推进中,预计韶关投产后将大幅度降低经营成本,进而有效提升公司的整体毛利率;二是受市场之间的竞争因素影响,公司工业领域相关这类的产品毛利率显著下降。
期间费用增加:主要系今年公司完成两次并购项目后直接引发职工薪酬等费用增加。此外,公司持续加大研发投入力度,尤其在基础研究和新型应用领域开发。
财务费用增加:一方面,由于两次并购项目的完成,公司资金持有量会降低,进而导致理财收益相应减少;同时,欧元和瑞士法郎的汇率波动造成前三季度累计汇兑损失增加;另外,并购贷款的增加也使得公司银行借贷利息支出显著上升。
答:为了有效利用地域优势,企业决定将压印光学器件的生产从瑞士纳沙泰尔转移至中国韶关。不仅仅可以明显降低生产所带来的成本,更能够精准匹配汽车行业对成本敏感型产品的迫切需求,从而大幅度的提高公司的盈利能力和市场地位。压印光学产线的前两批设备已顺利抵达韶关,第三批设备预计将于11月中到达。瑞士与中国双方的工程师团队正全力以赴,积极地推进设备的安装与调试工作,以确保生产线的顺利启动。
针对光通信等行业客户对高效交期与产能的强烈需求,公司规划在东莞增设光刻-反应离子蚀刻光学元器件的后道生产线。旨在将该生产线打造成为行业内产品大批量交付的核心基地,确保市场供应的稳定性和高效性,实现用户的紧迫需求。目前,部分产品的后道生产已在东莞成功完成,展现出良好的生产能力和效率。我们预计,大批量后道产能的建设将于12月底前全面完成。
答:瑞士公司并购后,在加强与国际现有客户合作的基础上,公司加大了对中国市场的投入,这一策略已经取得了显著的成效。截至第三季度,瑞士相关这类的产品在中国区域的销售额已经超越了2023年全年的销售额。充分说明了中国市场对瑞士并购相关这类的产品的强烈需求,和公司在中国市场拓展的成功。
除了在传统领域的成功外,公司还积极在新领域进行拓展,特别是光通信领域。目前,公司已与多个行业头部企业建立了合作伙伴关系,但这些合作仍处于需求确认及样品订单阶段。这在某种程度上预示着,虽然这些新领域的业务尚未形成大规模的销售,但已经展现出了良好的发展势头和潜力。
尽管瑞士公司在中国市场的业务拓展已经取得了很明显的成效,但中国市场的潜力尚未得到充分释放。随着新拓展领域(光通信)的逐步放量,能预见,瑞士并购相关这类的产品在中国市场的销售额将继续保持增长态势。
问:请分享一下公司在光通信领域国内和国外客户的拓展情况及未来的订单展望,特别是明年预计的规模和增速如何?
答:公司在光通信领域已建立了广泛的国内外客户基础。国外客户方面,我们主要聚焦于前沿研发项目,致力于提供创新解决方案。自今年年初成功收购瑞士炬光以来,我们明显地增强了对中国市场的拓展力度。经过三个季度的积极努力,这一战略已初见成效。
在国内,我们与主要的光通信及数据传输模块制造商建立了良好的合作伙伴关系。部分产品已经通过了客户端的认证,参与到了一些客户新产品的设计中。目前正处于量产前的准备阶段,包括中等批量的验证工作。这些进展不仅体现了客户对我们产品和技术的高度认可,也为我们未来的业务增长奠定了坚实基础。
展望未来,特别是明年,我们预计光通信领域将为公司带来新的增长点。随着合作的深入和市场占有率的逐步扩大,我们有信心在光通信领域实现几千万的出售的收益增长。增速方面,虽然具体数字还需依据市场情况和项目进展进一步评估,但我们大家可以预见的是,随技术的不断成熟和市场的持续拓展,公司在光通信领域的业务将迎来迅速增加期。
答:公司9月2日完成包括ams OSRAM AG分别位于新加坡和瑞士全资子公司的光学元器件相关知识产权、研发和生产资产,分别成立了全球光子工艺开发和制造服务事业部(Global Photonics Foundry)和“战略增长部 (Strategic Growth Division)”。
全球光子工艺开发和制造服务事业部,作为光子工艺开发和制造服务中心服务于全球市场和客户,该业务继续沿用历史悠远长久的 Heptagon 品牌。通过产品研究开发、提升产量、组装测试、质量管理、批量交付,将客户的灵感与设计转化为推动行业持续不断的发展的光子应用技术解决方案。战略增长部,重点布局消费电子应用、一次性内窥镜应用和其他新兴应用相关的业务。与此相关的业务和产品将统一沿用炬光科技Focuslight品牌。
公司目前已完成了在新加坡和瑞士苏黎世两地的团队建设。在瑞士苏黎世,我们设立了研发办公室,并成功组建了一支由杰出人才构成的开发团队;在新加坡,我们则建立了运营中心与商务中心,并构建了一支架构健全、管理高效的管理与运营团队。
基于炬光科技在全球不同地点的战略定位,公司已启动全球设备搬迁项目,旨在充分的利用各地的优势和能力,满足特定客户的多元化需求。同时,我们致力于通过此举降低生产所带来的成本,逐步优化公司的运营效率,从而持续提升公司的盈利能力与市场竞争力。全球设备搬迁项目预计在四季度内完成。
问:请问公司新成立的“全球光子工艺开发和制造服务事业部”和“战略增长部”在第三季度是不是已经给公司带来营业收入?
答:自9月2日顺利完成与ams-OSRAM的光学元器件资产交接后,公司在新加坡的生产运营实现了平稳过渡,并于9月10日成功完成首次产品发货。截至第三季度末,“全球光子工艺开发和制造服务事业部”已为公司创造了774万元的营业收入。而“战略增长部”目前正专注于研发投资,与多家消费电子行业的客户展开了富有成效的研发项目合作,尽管目前该部门尚未直接产生营业收入,但其工作对公司未来的市场拓展与业务增长具备极其重大意义。
问:能否概述一下公司并购Heptagon后,在消费电子领域内与哪些客户展开了研发项目的合作,并说明贵公司产品的主要应用领域?
答:公司并购Heptagon之后所成立的“战略增长部”目前正在与北美消费电子头部客户在AR/VR/MR 相关领域进行研发合作。公司基于WLO(晶圆级光学元器件)、WLS(晶圆级透镜堆叠)和 WLI(晶圆级模组集成)技术,可提供由多层光学元器件与CMOS成像芯片组成的微相机模组,模组最小尺寸能做到1mm x1mm。这些微相机模组在AR/VR/MR设备中发挥着至关重要的作用,它们是实现眼球追踪、手势识别及环境感知等先进功能的核心组件。随着这些应用场景对微相机模组在尺寸和性能上的要求日益提升,我们的产品凭借其小型化与高性能的完美结合,将有望成为推动行业发展的关键技术力量。
答:截至9月底,新一代预制金锡氮化铝衬底材料,已经顺利通过了部分客户的初步验证阶段,成功获得了小批量订单并实现了产品发货。四季度在小批量订单验证通过的基础上,有望进一步赢得更多订单。
问:公司2024年泛半导体制业务增长迅速,公司如何评价这一业务未来的发展趋势?
答:2024年截至9月底,公司泛半导体制程解决方案实现收入6,005万元,同比增长63%。受行业发货节奏影响,三季度收入相对前两个季度较少,部分订单在第三季度已发货,便收入确认将在四季度。2024年前三个季度芯片晶圆退火保持增长趋势,尤其是海外存储芯片晶圆退火模块业务因下游HBM高带宽内存产能释放带来了大幅度增长。新型显示激光修复模块顺利完成客户端验证,已开始批量交付。公司期待相关领域的业务在接下来几年维持快速地增长态势。
答:公司于2024年10月获得了某欧洲知名汽车Tier1客户(客户代号:AG公司,限于保密协议,无法披露其名称)的第二个激光雷达线光斑发射模组项目的正式定点函。该定点项目是炬光科技自2023年12月4日披露获得AG公司首个激光雷达线光斑发射模组项目定点后,获得的第二个来自AG公司的激光雷达发射模组量产定点项目,体现了炬光科技线光斑发射模组的产品技术与质量已获得了汽车客户AG公司的充分认可。
该定点项目发射模组预计量产时间为2027年,当前仍处于开发验证阶段,正在持续交付研发样品,预计对公司2024年经营业绩不会产生重大影响。目前公司与该客户还在推进更多项目的合作,不排除未来还有别的项目的定点的可能性。
